Spanish credit institutionsdo efficiency and solvency support the first decisions on bank restructuring from a financial point of view 2008-2012?

  1. Marín Hernández, Salvador
  2. Gras Gil, Ester
  3. Anton Renart, Marcos
Aldizkaria:
Contaduría y administración

ISSN: 0186-1042,  2448-8410

Argitalpen urtea: 2015

Alea: 60

Zenbakia: 2

Orrialdeak: 367-388

Mota: Artikulua

DOI: 10.1016/S0186-1042(15)30005-X DIALNET GOOGLE SCHOLAR lock_openDialnet editor

Beste argitalpen batzuk: Contaduría y administración

Garapen Iraunkorreko Helburuak

Laburpena

The restructuring processes of the Spanish financial entities over the last years has led us to analyze financially how efficiency and solvency of banks and savings banks explain the decisions of incorporation and control of these entities. We analyze 51 Spanish financial entities for the period 2008-2012. The results show higher solvency and efficiency of banks over savings banks. On the other hand, after the first integrations it is observed that it is still early for these ratios to improve on the results obtained by the entities before the integrations. However, from the financial point of view, these integrations do explain how correct the start-up and intensification of the restructuring processes were. There are some exceptions to the global criteria, which are explained by the size, strength and structure of the business and the closeness of its financial management scope to the area and business structure of the bigger banking groups.

Erreferentzia bibliografikoak

  • Aríztegui, J. (2011). La crisis financiera y la reestructuración del sistema bancario español. Curso APIE-UIMP. Santander: Banco de España.
  • Álvarez, J.A. (2008). La banca española ante la actual crisis financiera. Estabilidad Financiera (15): 21-38.
  • Bank of Spain. www.bde.es
  • Bernad, C., Fuentelsaz, L., & Gómez, J. (2009). El efecto del horizonte temporal en el resultado de las fusiones y adquisiciones: el caso de las cajas de ahorros españolas. Revista Europea de Dirección y Economía de la Empresa 18 (4): 49-68.
  • Bikker J.A. & Groeneveld, J.M. (2000). Competition and concentration in the EU banking Industry. Kredit und Kapital (33): 62-98.
  • Bou-Said, M.J. & Saucier, P. (2003). Liquidity, solvency, and efficiency? An empirical analysis of the Japanese banks’ distress. 20th Symposium on Banking and Monetary Economics. Birmingham, June 5-6.
  • Bracho, Y., Ariza, B., González, M., & Jiménez, E. (2002). Fusiones bancarias en el sistema financiero venezolano. Revista de Ciencias Sociales 2 (8): 300-311.
  • Calvo Bernardino, A. & Martín de Vidales Carrasco, I. (2010). El sistema bancario de Turquía. Boletín económico de ICE (2986): 35-44.
  • Canhoto, A. & Dermine, J. (2003). A note on banking efficiency in Portugal, new vs. old banks. Journal of Banking & Finance 27 (11): 2087-2098.
  • Carbó, S. & Maudos, J. (2010). Diez interrogantes del sector bancario español, Cuadernos de Información Económica (215): 89-105
  • Climent, S. (2013). La reestructuración del Sistema Bancario Español tras la crisis y la solvencia de las Entidades Financieras. Consecuencias para las Cajas de Ahorros. Revista española de Contabilidad 16 (2): 136-146.
  • Colombo, L. & Turati, G. (2004). The role of local real and financial variables in banking industry consolidation: the case of Italy. Working Paper 80. Department of Economics and Finance.
  • De Bandt, O. & Davis, E.P. (2000). Competition, contestability and market structure in European banking sectors on the eve of EMU. Journal of Banking & Finance 24 (6): 1045-1066.
  • Fagerland Jacobsen, S. (1997). The Norwegian banks in the nordic consortia: A case of international strategic alliances in banking. Working Paper. Wharton Institution.
  • Fernández, A.; Fonseca, A.R., & González, F. (2006). Forma jurídica de los intermediarios bancarios y asunción de riesgos. El caso de las cajas de ahorros españolas. Moneda y Crédito (223): 43-84.
  • Fernández de Guevara, J. (2007). La mejora de la productividad bancaria en España: crecimiento de la actividad y progreso técnico. Revista Valenciana de Economía y Hacienda (14): 51-84.
  • Focarelli, D., Panetta, F., & Salleo, C. (2002). Why do banks merge? Journal of Money, Credit and Banking 34 (4): 1047-1066.
  • Fonseca, A.R. & González, F. (2005). Cambios en el gobierno de las cajas de ahorros y nivel de riesgo. Efecto de las legislaciones autonómicas. Revista Española de Financiación y Contabilidad 34 (125): 395-422.
  • García Herrero, A. & Santabárbara García, D. (2009). Una valoración de la reforma del sistema bancario chino. Boletín Económico de ICE (2972): 133-144.
  • González, F., (2009). Determinants of bank market structure: Efficiency and political economy variables. Journal of Money, Credit and Banking 41 (4): 735-754.
  • González Sánchez, R. & García Muiña, F.E. (2011). La reestructuración del sistema bancario español y su gestión del conocimiento. Boletín económico de ICE (3012): 33-42.
  • Gujarati, D. (1997). Ecometría. La Habana: ENPES.
  • Jagtiani, J. (2008). Understanding the effects of the merger boom on community banks. Economic Review 93 (3): 28-48.
  • Koetter, M., Nestmann, T., Stolz, S., & Wedow, M. (2004). Structures and trends in German banking. Kieler Arbeitspapiere 1225.
  • Koetter, M. (2005). Evaluating the German Bank Merger Wave (March 2005). Tjalling C. Koopmanns Discussion Paper 05-16. Available from: http://ssrn.com/abstract=726408 or http://dx.doi.org/10.2139/ ssrn.726408, 5/3/2014.
  • Kuussaari, H. (1993). Productive efficiency in Finnish Loca1 Banking during 1985-1990. Bank of Finland Discussion Paper 14/93. Finland: Bank of Finland.
  • Marín, S., Gómez, J., & Gómez, J.C. (2008). Técnica en el sistema bancario español. Dimensión y rentabilidad. El Trimestre Económico 75 (300): 1017-1042.
  • Marquardt, D.W. (1970). Generalized inverses. Ridge regression, biased linear estimation, and non-linear estimation. Technometrics (12): 591-612.
  • Maudos, J. (2009ta). La banca española ante la crisis financiera. Revista de Economía de Castilla La Mancha (14): 31-53.
  • Maudos, J. (2009b). El sector bancario español en el entorno de crisis financiera internacional. Economía Exterior (48): 56-66.
  • Maudos, J. (2011). El impacto de la crisis en los bancos españoles: 2007-2010. Cuadernos de Información Económica (222): 87-99.
  • Mlambo, K. & Ncube, M. (2011). Competition and efficiency in the banking sector in South Africa. African Development Review 23 (1): 4-15.
  • Molyneux, P. & Thornton, J. (1992). Determinants of European bank profitability: A note. Journal of Banking and Finance (16): 1173-1178.
  • Ozdincer, B. & Ozyildirim, C. (2006). Determining factors of bank performance based on return on solvency and efficiency: A study of Turkish banks. International Business & Economics Research Journal 5 (9): 29-43.
  • Palomo, R., Sanchis-Palacio, J.R., & Gutiérrez-Fernández, M. (2011). Efectos de la crisis financiera sobre la innovación en la reorganización de los sistemas bancarios: los sistemas institucionales de protección en las entidades financieras de ámbito territorial. Revista Innovar 21 (39): 179-190.
  • Poshakwale, S.S. & Qian, B. (2011). Competitiveness and efficiency of the banking sector and economic growth in Egypt. African Development Review 23 (1): 99-120.
  • Ramadán, I.Z., Kilani, Q.A., & Kaddumi, T.A. (2011). Determinants of bank profitability: evidence from Jordan. International Journal of Academic Research 3 (4): 43-57.
  • Thorvald, G.M., Solheim J.A., & Vale, B. (2004). The Norwegian banking crisis. Norges Bank, Occasional Papers.
  • Uhde, A. & Heimeshoff, U. (2009). Consolidation in banking and financial stability in Europe: empirical evidence. IWQW discussion paper series 02/2009. Alemania: Institut für Wirtschaftspolitik und Quantitative Wirtschaftsforschung.
  • Yildirim, H.S. & Philippatos, G.C. (2007). Restructuring, consolidation and competition in Latin American banking markets. Journal of Banking & Finance 31 (3): 629-639.
Datuen iturria: Dialnet